Stäng
Språk
Meny

”Aktiemarknaden älskar förvärvande bolag”

Knowit är sedan länge ett av fondens kärninnehav och var bästa bidragsgivare i augusti med en uppgång om 11 procent. Vi gillar Knowit för deras goda lönsamhet och deras organiska tillväxt. Vidare har vi en positiv strukturell syn på efterfrågan på bolagets tjänster. Vi bedömer inte Knowits it-konsulter som någon form av konjunkturutjämnare för beställaren utan tvärtom som något av det sista kunderna drar ned på.

Ett ytterligare kapitel i sagan om Knowit har nu inletts, nämligen förvärv. Som bekant älskar aktiemarknaden förvärvande bolag. Så när bolaget vid sommarens jätteförvärv av Cybercom tog in mer pengar än man egentligen behövde såg vi det som positivt. Vi litar på bolaget och tror på fler värdeskapande affärer. Den 1 september förvärvades managementkonsulterna Capacent för 155 mkr i en affär som ser attraktiv ut. Aktien har utvecklats bra men vi ser fortfarande värderingen som attraktiv.

”I rådande stund är det stort fokus på råvarupriser och byggbranschen med sin goda efterfrågan men låga marginaler kan ju få en att fundera”.

Wästbygg har levt en ganska undanskymd tillvaro sedan börsnoteringen för snart två år sedan. Lite oförskyllt tycker vi för bolaget har gjort ett bra jobb sedan dess. Halvårsrapporten som publicerades i augusti var inte felfri men vi väljer att ta fasta på den goda orderingången och att kärnverksamheten, byggandet av logistikfastigheter, utvecklas väldigt bra. I rådande stund är det stort fokus på råvarupriser och byggbranschen med sin goda efterfrågan men låga marginaler kan ju få en att fundera. I fallet Wästbygg är vi glada att det handlar väldigt mycket om logistikfastigheter där lönsamheten är god och efterfrågan stark. Vi tror att bolaget kommer att kunna kompensera för höjda råvarupriser och väljer att fokusera på värderingen, som är väldigt låg. Vi gillar aktien, som steg med 7,5 procent i augusti.

Vi ökade i augusti innehavet i VNV Global, tidigare känt som Vostok New Ventures. Investmentbolag har pressats lite på börsen under senare tid, då de handlas med stora substanspremier. VNV Global har dragits med i det sentimentet. Substanspremier är historiskt ovanligt så vi kan förstå turbulensen. VNV Global handlas dock med substansrabatt och eftersom vi är positivt inställda till innehaven och bolagets historik tycker vi att det är attraktivt. Därav ökningen.

Mer om fonden

Carnegie Micro Cap

Carnegie Micro Cap investerar långsiktigt i mindre bolag som är välskötta, framtidssäkrade och har en stark marknadsposition. Bolagen är svenska och har ett marknadsvärde på upp till 10 miljarder kronor....

Mer info
Köp fond

Fler artiklar

Tillhör du världseliten?

Tillhör du världseliten?

Sverige är världsbäst på fondsparande. För ingenstans i världen är det så vanligt att privatpersoner väljer att investera i just fonder. Hela 76 procent av befolkningen (18–75 år) fondsparar*. Inkluderar...

Kristina Flintull 15 september 2021
Ett mycket fint bolag
Carnegie Micro Cap

Ett mycket fint bolag

Stockholmsbörsens breda index steg med 7,5 procent i juli. Carnegie Micro Cap Index steg med 7,8 procent. Fonden steg med 10,4 procent i månaden. Sedan årsskiftet har fonden ökat med...

Viktor Henriksson 4 augusti 2021
Innehav i fokus: Puuilo, Concentric & Nordic Waterproofing
Carnegie Micro Cap

Innehav i fokus: Puuilo, Concentric & Nordic Waterproofing

Stockholmsbörsens breda index steg med 0,7 procent i juni. Carnegie Micro Cap Index backade med 1,5 procent. Fonden backade med 1,8 procent i månaden. Sedan årsskiftet har fonden ökat med...

Viktor Henriksson 5 juli 2021