Stäng
Språk
Meny

Bridgepoint nytt innehav – hög avkastning i 35 år

I november publicerades fler kvartalsrapporter från våra innehav som i likhet med tidigare rapporter visade på mycket stark utveckling. Månaden innebar en god värdeutveckling för fonden, trots börsturbulens under sista veckan efter upptäckten av ytterligare en Covid-mutation. Carnegie Listed Private höll emot väl, liksom fonden gjort vid tidigare marknadssättningar, och gick bättre än både jämförelseindex och liknande fonder globalt.

Bäst utveckling under månaden hade våra europeiska innehav HarbourVest, HG Capital, Syncona och Aurelius, följt av amerikanska Blackstone. HarbourVest har investerat i ett stort antal Private Equity-fonder och ger en god bild av marknadsutvecklingen. HG Capital har en hög andel investeringar i mjukvara och digitala affärsmodeller och rapporterade stark utveckling för innehaven med en vinstutveckling på 29% över 12 månader med en EBITDE-marginal på 30%. Vi fäster stor vikt vid våra innehavs långsiktiga värdeutveckling och HG Capital gav en uppdatering över utvecklingen på 20 år med en årlig uppgång för aktien på 16,7%. (10,7% bättre årsavkastning än indexet FTSE All Share TR.) Vårt största innehav, Blackstone, fortsatte upp under månaden efter en stark kvartalsrapport i oktober och många intressanta förvärv som presenterats i november tillsammans med flera aviserade stora fondresningar.

Fondbolagen har en intressant affärsmodell där man både skapar värdetillväxt genom investeringar samtidigt som börsvärdet ökar i takt med nya fondresningar och större förvaltat kapital. Vi har under hösten investerat i ett nytt fondbolag, brittiska Bridgepoint, på en värdering av bolaget på 14% av förvaltat kapital. Företaget bildades 1984 och har levererat mycket hög historisk avkastning till sina investerare samtidigt som man visar hör tillväxt och lönsamhet i dag.

Vi ser positivt på förutsättningarna för Private Equity att leverera en god värdeutveckling framåt och bedömer att dagens marknadsförhållanden innebär goda möjligheter för utveckling av portföljbolagen samtidigt som förutsättningarna för investeringar, avyttringar och fondresningar är goda.

Mer om fonden

Carnegie Listed Private Equity A

Ser möjligheterna i ett unikt tillgångsslag som tidigare varit tillgängligt endast för stora investerare. Tar rygg på några av världens bästa investerare och förvaltare genom noga utvalda private equity-bolag. Tror...

Mer info
Köp fond

Fler artiklar

Berkshire investerar stort
Carnegie Listed Private Equity

Berkshire investerar stort

April blev trots relativt starka kvartalsrapporter en svag börsmånad med stora nedgångar på världens börser. Den amerikanska börsen uppvisade den svagaste aprilmånaden på över 50 år. Även Carnegie Listed Private...

Tom Berggren 5 maj 2022
Stabilt i turbulent omvärld
Carnegie Listed Private Equity

Stabilt i turbulent omvärld

Det är oroliga tider och vi ser stora mänskliga lidanden i Ukraina. Aktiemarknaderna hade en relativt lugn månad, men de flesta större index gick ned ytterligare. Carnegie Listed Private Equity...

Tom Berggren 5 april 2022
Intressanta trender
Carnegie Listed Private Equity

Intressanta trender

Februari månad har dominerats av Putins fruktansvärda invasion av Ukraina med stora mänskliga lidanden. Carnegie Listed Private Equity har inga ryska innehav eller kopplingar och påverkas endast indirekt. Inledningen på...

Tom Berggren 4 mars 2022