Stäng
Språk
Meny

Stabilt i turbulent omvärld

Det är oroliga tider och vi ser stora mänskliga lidanden i Ukraina. Aktiemarknaderna hade en relativt lugn månad, men de flesta större index gick ned ytterligare. Carnegie Listed Private Equity slutade månaden på plus efter en del goda nyheter från våra innehav.

Bäst under månaden gick EQT, Brookfield Renewable, Berkshire Hathaway, Apax och Eurazeo. Brookfield Renewable, ett av världens största bolag inom förnybar energi med hydro, vatten och vind, hade en stark utveckling i takt med stigande energipriser.

EQT och Berkshire gjorde stora förvärv vilket uppskattades av marknaden. EQT investerade 71 miljarder SEK för Baring Private Equity Asia och Berkshire Hathaway köper Alleghany Corp för ungefär 110 miljarder SEK. Innehaven har via investerardagar, årsrapporter och annan kommunikation visat på god utveckling både på kort och lång sikt.

Ett exempel är ett av våra större innehav, HG Capital, som en av Europas största investerare i mjukvara och digitalisering. De redovisade en årsavkastning över 20 år på 17,3%, hela 11,1% högre än börsindex FTSE. Intresset för att investera i private equity fortsätter med stora flöden in i nya fonder. Behovet av aktiva ägare med finansiella muskler är stort i dessa besvärliga tider.

Normalt görs en hel del investeringar under turbulenta perioder då intressanta investeringsmöjligheter uppstår. Carnegie Listed Private Equity anpassar kontinuerligt portföljen och vi kan konstatera att vårt fokus på stabila större bolag med goda kassaflöden har fungerat bra under de senaste tidens marknadsoro. Fonden har en liten andel inom venture som tenderar att underprestera vid turbulenta perioder. Värderingarna har överlag kommit ned lite vilket kan innebära potential för upprevideringar om marknadens förväntningar överträffas som i dagsläget präglas av ett negativt sentiment med krig, höga energipriser, leveransproblem och räntehöjningar. Vi ser positivt på förutsättningarna för Private Equity att leverera en god värdeutveckling framåt.

Mer om fonden

Carnegie Listed Private Equity A

Ser möjligheterna i ett unikt tillgångsslag som tidigare varit tillgängligt endast för stora investerare. Tar rygg på några av världens bästa investerare och förvaltare genom noga utvalda private equity-bolag. Tror...

Mer info
Köp fond

Fler artiklar

Infrastruktur och life science bästa branscher under första halvåret
Carnegie Listed Private Equity

Infrastruktur och life science bästa branscher under första halvåret

Första halvåret kan nu summeras med stora nedgångar på världens aktiemarknader och det amerikanska aktieindexet S&P 500 noterade den största halvårsnedgången på 50 år. Carnegie Listed Private Equity har i...

Tom Berggren 6 juli 2022
Låga värderingar och återköp
Carnegie Listed Private Equity

Låga värderingar och återköp

Carnegie Listed Private Equity levererade en svagt positiv värdeutveckling på 0,1% i maj. Bäst under månaden var Syncona, HBM Healthcare, Apollo, Blackstone, Aurelis och KKR med uppgångar mellan 20% och...

Tom Berggren 3 juni 2022
Berkshire investerar stort
Carnegie Listed Private Equity

Berkshire investerar stort

April blev trots relativt starka kvartalsrapporter en svag börsmånad med stora nedgångar på världens börser. Den amerikanska börsen uppvisade den svagaste aprilmånaden på över 50 år. Även Carnegie Listed Private...

Tom Berggren 5 maj 2022