Stäng
Språk
Meny

Stark men sömnig börs

Börsen börjar lite tröttare i den meningen att omsättningen sjunker, vilket förvisso hör till vanligheterna under sommaren, goda nyheter tas inte emot med lika hysteriska kursreaktioner längre och volatiliteten går ner. Samtidigt ska vi komma ihåg att Stockholmsbörsen varit bland de starkaste i världen i år, nyintroduktionerna hysteriska och affärerna likaså.

Inflationstendenserna fortsätter att vara påtagliga, men med tanke på att långräntorna slutat stiga verkar marknaden tro på centralbankernas prat om ”tillfällig inflation”; vi köper det delvis då vi ser att vissa råvaror faller tillbaka nu från smått galna nivåer, men tillgångspriser på allt ifrån vin, konst och lägenheter till aktier och diverse placeringar indikerar ändå att alternativen är för få och att centralbankerna nog gått för aggressivt fram.

På tal om affärer valde Dometic att ta in nya pengar i en nyemission på strax över 3 miljarder kronor och vi deltog med glädje. Vi har varit bland de största ägarna i Dometic sedan börsintroduktionen och har stor respekt för ledningen och styrelsen i bolaget. Vi tror inte det är en engångseffekt utav Corona utan vi tror att fritidsintresset och viljan att semestra hemma kommer att vara väldigt stark kommande decenniet och det gynnar Dometic och dess produkter till husbilar, husvagnar och båtar med mera. Bara i år har de gjort 6 förvärv och med de nya pengarna och en skuldsättning på 2-3 gånger rörelseresultatet bör de kunna köpa bolag för uppemot 15 miljarder kronor de närmaste åren och då kan bolaget bli riktigt stort. Om Dometic blir ett förvärvsbolag, vilket pengarna borgar för, bör uppsidan till de svenska konkurrenterna vara drygt 50 procent.

”Vi ökade innehavet i Volvo, som har en ofattbar rabatt mot Paccar och liknande bolag, men framför allt ligger långt framme i utrullningen av eldrivna lastbilar och fortfarande har en jättekassa.”

Vi ökade innehavet i Volvo, som har en ofattbar rabatt mot Paccar och liknande bolag, men framför allt ligger långt framme i utrullningen av eldrivna lastbilar och fortfarande har en jättekassa. Vi passade på att minska lite i vinnarna Alfa Laval och Nordea och köpa ABB och Handelsbanken emot. Slutligen ökade vi innehaven i både Tele 2 och Telia. Ingen av dessa aktier lär bli några raketer, men på allt dyrare börs lär de ge en stabil och absolut avkastning och det är gott så.

 

Mer om fonden

Carnegie Sverigefond A

Carnegie Sverigefond investerar i svenska börsnoterade aktier och innehåller landets bästa och mest stabila bolag. Vi investerar långsiktigt i värdebolag – bolag med hållbara verksamheter, starka balansräkningar och goda utdelningsmöjligheter. Carnegie Sverigefond...

Mer info
Köp fond

Fler artiklar

Konjunkturen är urstark, men det finns varningsflaggor värda att lyfta
Carnegie Sverigefond

Konjunkturen är urstark, men det finns varningsflaggor värda att lyfta

Äntligen! Börsen har legat steget före i över ett år, men nu syns också det alltmer positiva effekterna av en minskad pandemi i Västeuropa och Sverige. Allt fler vaccineras, samhället...

Simon Blecher 7 juni 2021
Hysteriskt aktieintresse, kö av bolag till börsen och riskaptit på topp
Carnegie Sverigefond

Hysteriskt aktieintresse, kö av bolag till börsen och riskaptit på topp

Och så bytte marknaden fot. Stora bolag lugnade ner sig och steg drygt 2 procent; de mindre exploderade och gick upp hela 8 procent. Riskaptiten på topp. Aktieintresset på hysteriska...

Simon Blecher 6 maj 2021
Mars 2021 – en helt annan historia
Carnegie Sverigefond

Mars 2021 – en helt annan historia

Minns ni mars ifjol? Corona var på allas läppar, dödsfallen nådde Europa på allvar, länder stängde ner, sjukvården fick det allt tuffare och mot slutet av månaden började fabriker stänga,...

Simon Blecher 9 april 2021