Stäng
Språk
Meny

Stark men sömnig börs

Börsen börjar lite tröttare i den meningen att omsättningen sjunker, vilket förvisso hör till vanligheterna under sommaren, goda nyheter tas inte emot med lika hysteriska kursreaktioner längre och volatiliteten går ner. Samtidigt ska vi komma ihåg att Stockholmsbörsen varit bland de starkaste i världen i år, nyintroduktionerna hysteriska och affärerna likaså.

Inflationstendenserna fortsätter att vara påtagliga, men med tanke på att långräntorna slutat stiga verkar marknaden tro på centralbankernas prat om ”tillfällig inflation”; vi köper det delvis då vi ser att vissa råvaror faller tillbaka nu från smått galna nivåer, men tillgångspriser på allt ifrån vin, konst och lägenheter till aktier och diverse placeringar indikerar ändå att alternativen är för få och att centralbankerna nog gått för aggressivt fram.

På tal om affärer valde Dometic att ta in nya pengar i en nyemission på strax över 3 miljarder kronor och vi deltog med glädje. Vi har varit bland de största ägarna i Dometic sedan börsintroduktionen och har stor respekt för ledningen och styrelsen i bolaget. Vi tror inte det är en engångseffekt utav Corona utan vi tror att fritidsintresset och viljan att semestra hemma kommer att vara väldigt stark kommande decenniet och det gynnar Dometic och dess produkter till husbilar, husvagnar och båtar med mera. Bara i år har de gjort 6 förvärv och med de nya pengarna och en skuldsättning på 2-3 gånger rörelseresultatet bör de kunna köpa bolag för uppemot 15 miljarder kronor de närmaste åren och då kan bolaget bli riktigt stort. Om Dometic blir ett förvärvsbolag, vilket pengarna borgar för, bör uppsidan till de svenska konkurrenterna vara drygt 50 procent.

”Vi ökade innehavet i Volvo, som har en ofattbar rabatt mot Paccar och liknande bolag, men framför allt ligger långt framme i utrullningen av eldrivna lastbilar och fortfarande har en jättekassa.”

Vi ökade innehavet i Volvo, som har en ofattbar rabatt mot Paccar och liknande bolag, men framför allt ligger långt framme i utrullningen av eldrivna lastbilar och fortfarande har en jättekassa. Vi passade på att minska lite i vinnarna Alfa Laval och Nordea och köpa ABB och Handelsbanken emot. Slutligen ökade vi innehaven i både Tele 2 och Telia. Ingen av dessa aktier lär bli några raketer, men på allt dyrare börs lär de ge en stabil och absolut avkastning och det är gott så.

 

Mer om fonden

Carnegie Sverigefond A

Carnegie Sverigefond investerar i svenska börsnoterade aktier och innehåller landets bästa och mest stabila bolag. Vi investerar långsiktigt i värdebolag – bolag med hållbara verksamheter, starka balansräkningar och goda utdelningsmöjligheter. Carnegie Sverigefond...

Mer info
Köp fond

Fler artiklar

Börsfrossa i juni
Carnegie Sverigefond

Börsfrossa i juni

Juni kom att bli en extremt svag börsmånad, och även Sverigefonden föll kraftigt om än inte lika mycket som breda Sverigeindex. Vad var det då som gjorde att börsen rasade...

Mattias Sjödin 6 juli 2022
Holmen skapar värden i skogen
Carnegie Sverigefond

Holmen skapar värden i skogen

Maj månad som helhet slutade med relativt små rörelser på index såväl som för Sverigefonden men under månaden så var slagen stora. Marknadens fokus flyttades från kriget i Ukraina och...

Mattias Sjödin 3 juni 2022
Fortsatt oroligt börsår
Carnegie Sverigefond

Fortsatt oroligt börsår

Med april så kom såväl rapportsäsong som ett stort antal bolagsstämmor med påföljande utdelningar. Med rapporterna fick vi se hur bolagen hanterat ytterligare ansträngda försörjningskedjor och kostnadsinflation i kölvattnet av...

Mattias Sjödin 3 maj 2022