Stäng
Språk
Meny

Största vinnarna: Bunzl, Microsoft och Relx

De största vinnarna var Bunzl, Microsoft och Relx och de största förlorarna var Ryman Healthcare, Disney och Inditex.

Det som drivit upp- och nedgångarna bland vinnarna och förlorarna är främst att covid-19 har fått förnyad spridning, denna gång genom omicron. Marknaden reagerar snabbt och denna gång med erfarenheten av vad som hände tidigare i pandemin. Disney och Inditex var de som drabbades värst kortsiktigt på grund av stängda affärer och nöjesparker. Följaktligen tog de mest stryk nu. För Rymans del var det spridningen av covid-19 på Nya Zeeland, som tidigare klarat sig, som drev fallet. Givet att vaccinationsgraderna är väldigt höga där, tror jag inte att de kommer att få det lika tufft som resten av världen fick i första vågen.

Vad gäller Inditex, ägaren av Zara, så hade även det plötsliga vd och styrelseordförandebytet en negativ effekt. Ny styrelseordförande blir Marta Ortega, dottern till grundaren. Ny VD blir Oscar Garcia Maceiras. Marknaden gillade inte bytena och aktiekursen föll 5 procent på nyheten. Då de inte är lika beprövade som ledare är reaktionen inte helt orimlig. Vem som styr ett bolag har väldigt stor betydelse.

Bunzl och Microsoft var båda vinnare i förra vågen. Bunzl genom att de började sälja stora mängder skyddsmaterial, och Microsoft, genom att deras produktivitets- och samarbetsverktyg växte starkt. Till exempel så ökade antalet användare av Teams från 20 till 145 miljoner på kort tid.

Jag skulle vilja påpeka är att fonden idag har mindre andel bolag som påverkas negativt av en pandemi. De som berörs mest är de tre jag redan nämnt och i Rymans fall tror jag att marknadens reaktion kommer visa sig vara överdriven. Vi har idag större andel bolag med återkommande intäkter, som inte påverkas av konjunktur och resor i lika stor grad. Det borde ge oss ett skydd om covid-spridningen blir ett större problem.

Vi har inte gjort några stora förändringar i portföljen under oktober månad, men har minskat lite i Inditex och Disney.

Fler artiklar

Största vinnarna: Qualitas, Accenture och Paychex

Största vinnarna: Qualitas, Accenture och Paychex

Under månaden fortsatte omicron att spridas snabbt. Lägg därtill att FED börjat signalera en snabbare höjningar av räntan. Om man därför trott att börsen skulle få en sur avslutning på...

Mikael Tarnawski-Berlin 7 januari 2022
Imponerad av Microsofts resultat? Vänta tills du sett Googles

Imponerad av Microsofts resultat? Vänta tills du sett Googles

De största vinnarna var KKR, Intercontinental Exchange och Microsoft och de största förlorarna var Hikari Tsushin, Mastercard och Ryman Healthcare. Två av förra månadens förlorare, Alphabet och Microsoft, har fått...

Mikael Tarnawski-Berlin 2 november 2021
Accenture förtjänar mer uppmärksamhet

Accenture förtjänar mer uppmärksamhet

Valutaeffekterna var positiva och adderade 0,7 procentenheter. De största vinnarna var Inditex, Salesforce och Mastercard och de största förlorarna var Alphabet, Roper och Microsoft. Carnegie Globals förvaltare Mikael Tarnawski-Berlin sammanfattar...

Mikael Tarnawski-Berlin 5 oktober 2021