Stäng

Två nya innehav

April blev Carnegie Globals bästa månad någonsin med en uppgång på 14,7 procent. Det rekordet underlättades såklart av att föregående månad var fondens sämsta månad någonsin. De största bidragsgivarna var Qualitas (upp 58 procent), Franklin Covey (32 procent) och Wix (29 procent).

Om mars präglades av fear så har april fått tillägget…of missing out (”FOMO”). Volatiliteten är inte helt orimlig givet hur ovanlig och svårprognostiserad covid-19 situationen är. Marsscenariot som var miljontals döda och stängda verksamheter under lång tid, har ersatts av ett mildare scenario där vi kan se slutet på pandemin inom inte allt för lång tid. Vissa länder, som Nya Zeeland, har till och med redan blåst faran över.

Vi har fortsatt med att försöka använda turbulensen till vår fördel genom att investera i bolag som vi tycker har blivit undervärderade, denna månaden RELX och Unilever. RELX är ett engelskt bolag som säljer informationstjänster inom bland annat forskning och juridik. De äger bland annat The Lancet, världens förmodligen mest kända medicinpublikation. Inom juridik har de LexisNexis, världens största databas av juridiska och offentliga dokument. Unilever känner de flesta förmodligen till. Det är ett globalt bolag som säljer kända konsumentprodukter som till exempel Dove, Via och Ben & Jerry’s.

För att kunna investera i de nya bolagen har vi minskat i WPP, Credit Acceptance Corp och Prosus. Vi har också helt sålt vårt innehav i Ryanair. Jag har flera gånger sagt att det är världens mest välskötta flygbolag, och jag tycker coronakrisen bevisar det. Det är ett av väldigt få europiska flygbolag som uppenbart kommer att klara sig igenom krisen utan att behöva be aktieägarna eller andra om pengar.

Anledningen vi ändå sålde är att Ryanairs sämre konkurrenter (t.ex. Lufthansa, Air France KLM) har fått miljarder i statligt stöd. Det kommer att låta dem fortsätta driva olönsamma linjer vilket leder till överkapacitet, lägre priser och ett allmänt sämre läge för alla inblandade i flera år framåt. Det hjälper inte Ryanair att ha lägst kostnader om deras konkurrenter får oändligt med pengar av staten för att täcka sina förluster.

 

Mer om fonden

Global A

Carnegie Global är en aktivt förvaltad aktiefond för dig som vill spara långsiktigt i några av världens bästa bolag. Målet med Carnegie Global är att den ska fungera som bas...

Mer info
Köp fond

Fler artiklar

Är det rimligt?
Carnegie Global

Är det rimligt?

Augusti blev en bra månad för Carnegie Global. Fonden steg med 7,4 procent. Valutaeffekterna var negativa och utan dem skulle fonden ha stigit 8,4 procent. De största positiva bidragarna var...

Mikael Tarnawski-Berlin 3 september 2020
Valutakursförändringar bör inte oroa en långsiktig sparare
Carnegie Global

Valutakursförändringar bör inte oroa en långsiktig sparare

Under juli månad sjönk fonden med 1,9 procent. Det som utmärkte juli var att den svenska kronan förstärktes i förhållande till den amerikanska dollarn. Under månaden kostade valutakursförändringar 4,9 procent....

Mikael Tarnawski-Berlin 6 augusti 2020
”Saas-modellen är en av världens bästa affärsmodeller”
Carnegie Global

”Saas-modellen är en av världens bästa affärsmodeller”

Under juni sjönk Carnegie Global med -0,5 procent. Då vi inte gjort några ändringar i portföljen tänkte jag passa på att berätta mer om Salesforce (CRM) som vi köpte i...

Mikael Tarnawski-Berlin 6 juli 2020