D&G SMÅBOLAG

Ordrelegging

For å få neste NAV-kurs må ordre ha kome inn før tidspunktet som er oppgitt og før fondets brytstid. T = Handelsdag = Forretningsdag.

Risikokategori

Risikoindikatoren med syv kategorier er felles for alle fond i EU. Risikokategori 1 representerer laveste risiko, men også dårligere muligheter for avkastning. 7 representerer høyeste risiko, med bedre muligheter for avkastning. Risikoindikatoren er basert på svingningene i fondets kurs de seneste fem årene.

Total risiko

Et risikomål som måler kursendringer. Oppgis i prosent. Jo høyere prosent, desto høyere volatilitet. Denne beregnes som standardavviket til fondets månedsavkastning i løpet av 24 måneder, multiplisert med kvadratroten av antall måneder i året.

Sharpe-forhold

Risikomål som sammenligner faktisk avkastning på porteføljen minus risikofri rente med porteføljens totale risiko. Porteføljens risiko er definert som avkastningens standardavvik over 24 måneder. Dette kan sies å være betalingen man får for å ta risiko.

Referanseindeks

Referanseindeksen har blitt brukt som grunnlag for beregning av Tracking Error og Active Share. Den valgte referanseindeksen anses å være relevant, siden den er i samsvar med fondets investeringspolitikk.

Tracking error

Tracking error viser hvor mye fondets avkastning svinger i verdi sammenlignet med referanseindeksen. Jo lavere tracking error, desto høyere korrelasjon til referanseindeksen. Jo høyere tracking error, desto større avvik fra indeksen. Oppgis i prosent.

Aktiv deling

Active share måler hvor mye fondets sammensetning avviker fra referanseindeksen. Jo høyere tall, desto høyere avvik. Oppgis som en prosentverdi.

Svingpriser

Swing pricing betyr at fondets NAV-rente kan justeres når fondets nettostrømmer (summen av innskudd og uttak i fondet) i løpet av en gitt dag overstiger en terskelverdi. Terskelverdien er et beløp og beregnes med en prosentandel av fondets totale verdi. Dette kalles delvis swing og er metoden for swing-prising som brukes av Carnegie Fonder. Dersom terskelverdien overskrides, legges det til en svingfaktor som er en viss prosentandel og som vurderes å tilsvare kostnadene ved å styre nettostrømmene. Grunnen til at swing pricing brukes er at med store nettostrømmer kan det oppstå større transaksjonskostnader. For at disse kostnadene ikke skal ramme andre andelseiere i fondet, belastes de i stedet andelseierne som forårsaket strømmen ved å justere NAV-satsen med swing-faktor. Nivåene på terskelen og swing-faktor blir gjennomgått av Carnegie Fonder med jevne mellomrom.

SFDR

EU's forordning om berekraftsrelaterte opplysningar.Syftar til å harmonisere regelverket, auke transparensen og samanliknbarheita samt styre kapitalen for å fremje omstilling. Hovudpunkta i SFDR er integrasjon av berekraftsrisikoar, omsyn til hovudsaklege negative berekraftskonsekvensar, klassifisering av fond, rapportering og taksonomien. Artikkel 6 EU's klassifisering av fond som integrerer berekraftsrisikoar eller forklarar kvifor det ikkje blir gjort. Artikkel 8 EU's klassifisering av fond som fremjar ESG men manglar eit uttalt berekraftsrelatert mål. Artikkel 9 EU's klassifisering av fond som har berekraftige investeringar som mål. Målet skal ligge i tråd med aktivitetane definert i EU's taksonomi og målet skal utfordrast, følgjast opp og målast kvantitativt.