Fonden som levererat i 36 år

Carnegie Strategifond startade 1988 och har länge varit en uppskattad och populär blandfond hos många, särskilt i pensionssparandet. Inte så konstigt med tanke på att fonden stigit med 9761 procent sedan start, vilket motsvarar 13,6 procent per år. John Strömgren som varit ansvarig förvaltare sedan 1996 har på senare år även fått in Simon Blecher och Niklas Edman som medförvaltare.

Investerar i hela kapitalstrukturen

Carnegie Strategifond är en nordisk blandfond som fokuserar på aktier med stark balansräkning och hög direktavkastning och företagsobligationer med attraktiv ränta. Det finns ingen förutbestämd viktning mellan tillgångsslagen, förvaltarna analyserar regelbundet var de mest intressanta möjligheterna finns och investerar därefter. Över tid brukar fördelningen aktier/obligationer vara ungefär 60/40.

Företagsobligationer ger ofta en bra riskjusterad avkastning. I valet mellan en aktie med förväntad låg utdelningstillväxt och en företagsobligation med motsvarande eller högre direktavkastning väljer vi obligationen som har en lägre risk. Genom företagsobligationer kan fonden även investera i företag som inte är noterade vilket ger ytterligare diversifiering och en sänkt total risknivå.

Finansiellt starka bolag med hög direktavkastning – till rätt pris

Fonden investerar långsiktigt i nordiska bolag som är finansiellt starka och som har ett genomtänkt hållbarhetsarbete. Investeringen görs när vi anser att aktien är undervärderad. Det lägger grunden för en stabil avkastning till en lägre risk. Bra bolag tenderar dessutom att fortsätta vara bra över tid.

För en försiktig investerare är direktavkastning själva fundamentet för en positiv värdetillväxt. Börskurser fluktuerar, medan utdelningar i vissa fall är mer förutsägbara. Välskötta bolag har ofta god utdelning. En fastslagen generös utdelningspolicy sätter stor press på ledningen att leverera ett kassaflöde som kan delas ut till ägarna. Direktavkastningen är därför en viktig parameter för Carnegie Strategifond.

Alltså inte så konstigt att fonden är en av våra mest populära och som sparare kan känna sig trygga med att ha i sin portfölj långsiktigt.